業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介
并購基金是指專(zhuān)注于對目標企業(yè)或資產(chǎn)開(kāi)展并購業(yè)務(wù)的基金，即以收購目標資產(chǎn)或目標企業(yè)股權等方式獲取其控制權，加以重組、改造、培育提升資產(chǎn)價(jià)值，之后適時(shí)出售退出，獲得合理收益的基金。其核心價(jià)值在于通過(guò)對標的并購企業(yè)生產(chǎn)要素、運行機制與外部資源的整合，促使企業(yè)擴大經(jīng)營(yíng)規模，提升經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現價(jià)值提升。
適用對象
圍繞上市公司并購重組及產(chǎn)業(yè)整合
業(yè)務(wù)特點(diǎn)
★ 關(guān)注并購交易的定價(jià)合理性；
★ 項目現金流完全覆蓋基金融資還款；
★ 原則上需提供符合要求的足額抵質(zhì)押品；
★ 股東/實(shí)際控制人回購、擔保等最低收益及本金保障措施；
★ 適度聯(lián)合境內外知名私募股權投資基金開(kāi)展并購基金業(yè)務(wù)，借助其專(zhuān)業(yè)能力和資源化解、分散風(fēng)險。
注意事項
退出渠道
融資方或第三方收購基金份額；
融資方或第三方回購/收購并購標的資產(chǎn)或股份；
被并購標的資產(chǎn)或股份實(shí)現IPO，基金通過(guò)二級市場(chǎng)減持上市公司股票退出；
被并購標的資產(chǎn)或股份通過(guò)換股注入上市公司，基金通過(guò)二級市場(chǎng)減持上市公司股票退出。
